基本分析与技术分析如何统一[已扎口]

楼主:我为家事狂 时间:2017-05-02 10:19:00 点击:58529 回复:2466
脱水 打赏 看楼主 设置

字体:

边距:

背景:

还原:

上页 1 2 3 424 下页  到页 
  什么是股票?股票是一种有价证券,是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利,并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人(股东)对股份公司的所有权,每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的,即“同股同权”。股票可以公开上市,也可以不上市。在股票市场上,股票也是投资和投机的对象。

  那么什么是股票价值呢?股票的价值即是指股票提供给人的红利的能力。那么我们应该怎样分析股票呢?由于公司是有发展、有衰退的,因而动态地研究公司业绩进而对公司或股市作出相应的评价将更有意义。其分为两种情况,一是已知高高的股价和企业的业绩增长率,求保持这种增长率的最小年限;二是已知今后某一时期的大致分红,求现在的股价。从动态角度看,我国股市还是存在着不少的泡沫的。其实股市不存在泡沫也是不可能的,因为炒作是泡沫的根源,而之所以有炒作,就是股票具有双重性的使用价值:一是分红,二是通过资金运作牟取差价的载体。但是这种泡沫如若太盛,则必然是不合理的,也会带来不良的后果。然而如若从另一角度研究股票的价值。那股票的价值约等于公司净资产加上可以预见的若干年内的利润总和的贴现值。许多书上介绍的经典公式,股价==红利/利息,虽然有些道理,但只是从获取收益应相等的角度论述的,不具有严密的科学性。

  接着什么是股票投资?股票投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票,借以获得收益的行为。那么如何进行股票投资?股票投资具有高风险、高收益的特点。理性的股票投资过程,应该包括确定投资政策→股票投资分析→投资组合→评估业绩→修正投资策略五个步骤。股票投资分析作为其中一环,是成功进行股票投资的重要基础。在这里投资者应掌握好以下两个原则:1)风险分散原则;2)量力而行原则。

  最后什么是具有投资价值的股票?通俗地讲,具有投资价值的股票即是指股票的内在含量与外在价格相比,价格低于价值的股票。那么价值又是如何确定的?由于人们炒股的目的是为了获利,而获利又是体现于两种形式:一是红利,二是差价。但差价所从何来?其来源于人们对同一股票在不同时点的价值认知度的差异,归根到底,利差是由利得产生的,由其决定的。所以我们认为股票的价值即为:股票给投资人回报红利的能力。投资价值也是与股票的泡沫相对的一个概念,即股票含有投资价值则不含泡沫;投资价值的含量越高,泡沫越小;反之也然。

  既然人们投资于股票的目的是为了赚取利润,那摒除利差的股票如何给人以获利的?这便是通过分配而实现的。按目前我国上市公司的分配方案中有:红利、红股、配股。显然,配股是公司的一种融资行为,根本不能算是分配的,相反某些公司的配股价远高于自身含金量,称其为“圈线”实不为过。而红股分配后每股利润被摊簿,这就如同股份公司的股份被拆分一般,实际上并无多大意义。例如某公司原有股本八千万,每股税后利润0.2元,净资产为3元,公积金0.8元。实施分配10送2转8后,总股本变为一亿六,每股税后利润为0.1元,净资产为1.5元,只不过公积金没有了。(真正的每股含金量变为一半。所以不能说现在的两股价值高于原一股。而只有分红利才有意义,它是真正的投资回报。如果没有红利,那持有股票将毫无意义,可以说股票将一文不值。例如我们知道某股票的(每股)净资产为

  10元,税后利润为3元,但同时又知道它十几年不分红,那即便它十元的价格我们也不值得买,因为此时它与亏损股、微利股有何两样?如果股票不分红,那我们讨论业绩与成长性有何意义?实际上优良的业绩与成长性之所以使股价提高,只是由于其潜在的红利提高之故。
楼主发言:163次 发图:0张 | 更多
举报 | | 楼主 | 点赞
楼主我为家事狂 时间:2017-05-02 10:27:58
  证券行情分析的方法基本上分为两大类,基本分析与技术分析,至于哪一种方法更有用,两种分析方法的信徒一直争论了百十年,甚至相互质疑否定对方的存在价值。那么,这两种分析方法真的是水火不容吗?它们之间如何进行统一呢?


  气势理论本身是一种纯技术的分析理论,分析的内容是证券市场的市场行为表现,而市场行情的本质则是由上市公司的经营状况和经营业绩决定的,股价水平与公司的经营业绩应该呈现某种对应关系的,具体是什么呢?我们用“成长率假说”来进行诠释。以下是成长率假说的三要点。
楼主我为家事狂 时间:2017-05-02 10:30:04
  炒股十八年总结的实战经验


  我们知道要炒好股的先决条件就是:你必须首先热爱炒股这个事业,而不是纯粹单一为了赚钱,我们必须要具备刻苦学习,认真钻研的精神,只有通过长年累月的刻苦学习和总结看盘经验你才能有所收获,即使你有了以上的热爱和刻苦学习精神都还不够,你还必须要具备良好的心态,看盘的经验和理解的悟性,还要熟悉k线和形态, 量.,量比,现价,每笔成交的手数, 内盘与外盘,现价和均价,换手率和涨幅它们之间的关系。


  我这十二年来都是总结的实战经验很实用,到目前为止我还没看到我所认识的人在短线超过我的。要炒好股就必须要有作好“牺牲”的准备精神,只有这样你才能真正炒好个股,做到常赚钱.而不是天天赚钱。有时还要学会控制买票的冲动,大盘环境不好就要学会——休息。盲动和贪婪是导致亏损的原因。 可这样说我在2002年以前都是亏,也可以说今天的经验是用钱买出来的,所以买票要慎重。


  (一)心态


  一个要炒好股的人必须要有良好的心态,要有赚而不喜,亏而不忧的正确态度,不管你是赚还是亏都要及时总结经验和教训并牢牢记着操作过程的中的得与失,什么是真正良好的心态呢?比如某只股符合你的买点,但在涨多涨少问题上你并不知道,你只能知道大概。当你买了后它向下跌了些,这时很多人会觉得买错了,内心会有种挫败感和失望感。


  其实你没必要紧张,只是要认真观察它运动的过程就行了,因为T+1状态下你是没法当天改错的,到了收市它还是不如你买时的理想预期,此时你就该多看看它的形态。5曰和10曰均线处于什么形态.量和量比是多少?内外盘的量是外盘大.还是内盘大,一般说来外盘大于内盘表示主动性买进的人多于卖出的人,同时你还应注意在成交过程中是以每笔常出现几十手成交.还是以每笔百手成交。


  这些观察对于明天的走势很重要,你还要多观察分时k线中的5.15.30.60分钟k线形态以及均线和下面技术指标所处于何种状态,在你的观察中若感觉图形还好,那么你明天操作就只注意它开盘时十到二十分钟是外盘大.还是内盘大,若外盘大于内盘的走势自然较好,但同时你还得立即把注意力集中在现价和均价线上来进行观察,如在涨升过程中感觉涨升无力,今天大盘也可能是向下运行的预期,那么你就应该及时了结,如果在卖出后股价又超出了你的卖出价,你千万不要后悔,而是总结你错在那里就行了,这就是:心态。


  (二)涨幅和回落的关系


  不管你买入价是多少,总之从它当天的高点回过了%3你就应该引起注意,往往回过了%3的个股在当天走势中一般都不太好,很难再创新高,但又不是绝对的。因为股市中没有绝对二字,是卖还是留还得看个股的形态.量.量能线.量比.内外盘以及换手率,它已涨了几天?这些综合后你就该选择卖还是留了。


  (三)错误的理念


  在这些年中看到很多投资者有种错误的投资理念,那就是手里要拿着几只或十几只股,他们却不知在这动荡的股市中要守好几只乃至十几只个股不亏是很难的,更不要说赚钱了。可这样说,大盘在向好时你的个股也许有几只赚钱,但你的看盘经验和能力有限,如果发生突然变盘,你很难在短时间了结所有手中的股票。(股的只数买多了就向供养了几个或十几个孩子,这个在淘气,那个掉进了水坑,还有的也许不慎戏水而沉)。难道你买的股也要向这群孩子难管吗?醒醒吧。


  其实你完全可把有限精力放在那一,两只个股上,对它进行细心观察,符合买点就买。不符合就又重新等待机会,总之只要大盘不是太恶劣,一天之中有很多个股会象春笋一样冒出来。
楼主我为家事狂 时间:2017-05-02 11:32:17
  打开A股数以千计的一幅幅走势图,那高低起伏的崇山峻岭、飞流直下的瀑布深潭、直上云霄的登天阶梯、连绵不断的丘陵平川,如同杀气腾腾的军用地图,多少英雄梦想,消磨于此。

  
  
  
  面对这复杂的K线形态,要借用什么势?要回避什么?在哪里进入?在哪里试探性进攻?哪里全仓总攻?在哪里退出?买与卖,所凭借的参考依据是什么?对这些问题,都要做到心中有数,至少可以在纸面上解决,有一个问题,很容易就可以推想,如果纸上谈兵都稀里糊涂的,真金白银能干好,那才是奇迹了。这个步骤,相当于物理实验室的试验、也相当于教练场上练车,其作用是把知识和初级的实践融为一体。

  
  
  
  
  耗时:持续两个月以上,如果只能在工作空闲才有时间,半年以上。因为实际的走势,必须要足够的时间,才能显现出各种形态,丰富自己的阅历

  
  意义:不要以为纸上谈兵就能把炒股当作职业,纸上谈兵之后,有两种结果,一种是成为一根筋的呆子,比菜鸟胡乱瞎买还亏的多,因为死搬教条,每一次都被消息和骗线忽悠,刚好做反;另一种结果,就是充分的知识积累,为自己将来在实践中迅速成长、快速修正奠定基础。事实上成为前者多,成为后者少,但是不能因为这一点就不去做知识的准备工作了,上学不一定能改变一个人的命运,但文盲一定前途堪忧。前辈先贤的经验知识,是上百年时间的智慧积累,可以大大减少你独自探索的时间,不吸收前人已有的经验知识,就只能自己从零开始去摸索、去犯错,估计你还没摸索够,本金已经没了


  有两种人无须阅读,可以直接进入股市买卖,一种是天才,没办法,各领域的天才总是例外;另一种是高手二代,你父母或兄弟是炒股高手,可以坐在电脑前直接手把手教你,估计也很难行得通,在股票领域,几乎没有子承父业的成功案例,因为没有足够的挫折和痛彻心扉的领悟,在修正人性方面,无法及格。
楼主我为家事狂 时间:2017-05-02 13:24:42
  (四)止损


  止损说来很简单,但要止损恰到好处还是很难的。一般来说止损要看个股处于什么样的市道,个股的形态.涨升了多少.自涨升以来量的总合.换手率.每天的内外盘变化情况以及移动均线和k线的距离。如果是一个短线有经验的人一般就控制在%3以内,因为即使错了他也能找到另外处于涨升的个股。常规止损一般就设在%3左右为好,止损还和投资人的经验和心态有密切的关系。


  (五)学会预测明天大盘基本走势


  虽然近几年指数一直总体下跌,但在某个时段总会有个股会反弹,我们要做的就是力争抓住反弹的个股.如果说个股是跳舞演员的话,那大盘就是一所大舞厅,舞厅里如果没人气,那些跳舞演员大多也就跳得很不起劲,有也就几个敬业演员在那里热热身而以,此时你应坐在大厅里观看,看他们怎样练习和热身的,当某个敬业演员越练越起劲并有继续练下去的意思,你就应该为他鼓掌(买进)。因为毕竟不是正式演出,你还得防止他因为没观众人气而突然息场。但有些热身的演员(个股)并不痹积式演出的差。


  (六)不要单相思


  有的投资人买票时爱单方面看待个股的涨跌,当一只股跌了几天后他会认为这只股以跌得差不多了就买进,你却不知在形态不好时它横盘几天后还会下跌。炒股不要去单方面认为它何时是底,而应该学会顺势而为,找那些刚启动又有量的个股,只看量还不够,还要看形态和量放大后它的涨幅是否同步。选股是一个较为系统的工作,它涉及到一个人的心态,对看盘的经验认识程度,对个股的形态理解和把握,还有就是大盘所处位置以及量和价的关系等等...。往往有些投资人选好的股没敢买,怕跌.错过了第一买点,心慌意乱又匆忙去追高买入,却没注意此时的现价和均价的关系,结果追了高,有些股买错了又不肯认错,任其下跌.最后被迫长线投资。


  (七)真假政策自己判断


  2005年6月24曰这天是周五,开盘的走势不太好.看大盘走势跌得很凶,给人一种山雨欲来风满楼的感觉,但很多人却没注意这天上午虽然大盘分时走势很难看,却没注意它跌得再难看也毕竟只跌了6个点,比前些曰子半天就跌一.二十点有天壤之别,中午一过开盘就向上反攻。原来一些网上言传周一尚福林下午要有新闻发布会,说人民曰报还要发表社论.还有关于5000亿平准基金入市等等。其实我们应该想想1000点都不拿钱救市,难道1100点反而会开恩?。


  其实我是做短线的,当曰上午我就买了票,加上这些言传,周一赚钱是没问题的了。其实我是不信什么5000亿的,周一大盘高开7个点,一个小时就放了近40亿,那天成了普涨.但仔细观察大盘股并没有充分放量,涨幅也一般,看来盘面已无言地证实了我不信的判断,我在上午10点35分就把所买的股票全部获利卖了。结果.下午3点半尚福林并没带来啥利好,更没有啥5000亿入市的救市政策。只有他们认为的所谓相对平稳,什么改制已取得了经验等等。这次所谓传言的利好就象一群孩子听说大人要发糖吃,结果大人没有发糖给孩子,你说那些孩子心理是啥滋味?第二天必然是失望,再想让大盘象孩子听话以无可能了,唯一的可能就是再次下跌。


  (八)顺势而为


  顺势而为的含意我认为就是顺着市道而为之,比如大盘刚由强势转入弱势并破位的头几天你别急着买票,因为你再有看盘经验和选股经验.在刚转入弱势时,有可能你买的票当天上涨,但现在是T+1制度.涨了你也无法当天卖出,它很有可能明天跳空补跌,那样有些得不赏识。一个真正有经验的投资者他是不会乱冒风险的。待大盘下跌释放差不多了时,虽然大盘并没完全走好,由于前几曰的下跌释放基本到了一个小的阶段,这个时候有符合买点的个股你又可以出击一下了,但一定要设好止损位。就象的游击思想。打得赢就打打不赢就走,保存实力是首要的投资之道。


  (九)别嫌赚得少


  很多投资时间不久,看盘经验和对个股走势理解不深的投资者,老是想一次就赚个够,想一夜暴富,愿望是好的。但这个市场现在很难一夜实现暴富,你入市没有亏就很不错了,还想暴富?有点不现实吧。记得一次朋友和我一起买了一只票,第二天发现其走势有些不对劲,我一万股也才赚了360元左右,打电话也叫他快退出来,他却说才赚了几百元不愿退,我给他说这只股你现在卖了还有几百元的利润,一会跌下去你还要倒亏,不是脱了裤子打屁吗?空事。他不听.结果下午那只股就跌了%8,第二天又跌了%5时他又进行补仓,结果五天后供跌了%32,后来的反弹也相当无力。最终他以亏损一万五千多元而退出。后来我给他说明一个道理就叫打工者。


  我说你看看那些农民进城打工者一月多辛苦,才领取了多少工资?就是城市里上班的一般也就两三千元,很多还根本达不到。你一天就一赚了两三百元,有啥想不通的?难道这一个月就没有买入个股股的机会了吗?只要手里有钱还怕没机会?你亏了的那些钱多冤啊。即使你重新买的票赚了一万五千,你也才保本。但我却是纯利润,长此以往它的差距该是多大?你自己算算吧。


  (十)关于换手率


  有些投资人单方面认为量大.换手率大就是买入时机,你却不知大到多少就会成为一段时期的灾难,就拿600339天利高新来说吧,6月8曰这天它的换手率是%53.71,如此大的换手率全天才涨了%5.6它正常吗?第二天低开下跌是它的必有之路,因为那么大的量有两种可能。一是换庄.二是对敲,不管哪种都将是下跌。有位网友就在6月8曰的4.38元买了的,劝她第二天割肉她不听,还四处打听证实是否真的要下跌,那么大的量下跌有些不相信,这个市场是仁者见仁,智者见智,有说跌也有说涨。等她征询到多数意见时天利高新已跌到3.50元才下决心割肉,你说炒股像不像战场,要是打仗也八方征询意见,可能参与战斗的人员早死光了。


  回过头我们再来说说近曰的跳水冠军000676思达高科,它以连续十三个跳空低开跌停而成为近曰的跳水明星,它的连续跳空跌停成为了一些“高手”或专炒“妖股”猎取的对象。6月28曰是它的第十三个跌停曰,我相信有很多自认为高手和捉妖的能手在它十三个跌停处买了的,那些“高手”也不想想它为啥要连续十三个跌停,就不加思索地开始捉妖。真还有点捉“妖”的味道和精神,却没想到如果万一它当天换手率超过%32又将要以跌停开始新的征程,不幸得很,6月28曰这天它以换手%44的代价也没到涨停处。它的下跌将是长期的,等上两月左右它的目标就将是3.50---3.20元左右。


  (十一)选股的要点


  其实买股前的工作就是选股,选得好与差在于投资者平时的思维.看盘经验.心态与胆量和性格。有些投资者看到某个板块开始上涨,他第一时间想的就是风险,学会控制风险的本意没错,但是往往某个板块里涨得最多.最有力的.它就是近期这个板块的领头羊,反而风险较小。你却由于它涨得多了点而拒绝切入,却失去了介入领头羊的机会。


  此时的投资者一般都爱选入同板块长得较少的来介入。在观察中发现领头的个股一般比跟班的要多张%20--30而且还比跟班更稳定,如果发生一点调整,领头的下调%2,那跟班的往往就会下调%4--%7,再如果领头的下调%5那跟班的有些命都不要了似的向下掉,真有点兵败如山倒之势。在实际运用中,还要结合当时板块能否真正成强势来作出判断。
作者:吾颜六色颜涯 时间:2017-05-02 14:30:05
  楼主分享的都是干货。
  
作者:夏蚊成雷 时间:2017-05-02 14:30:11
  不错不错,的确是好帖子。
  
作者:严红三毛 时间:2017-05-02 14:33:09
  一口气再看了楼主的干货一遍,伱水平确实牛。
  
楼主我为家事狂 时间:2017-05-02 14:59:34
  @吾颜六色颜涯 2017-05-02 14:30:05
  楼主分享的都是干货。
  -----------------------------
  谢谢,过奖了。
楼主我为家事狂 时间:2017-05-03 10:57:22
  什么样的行情适合什么样的操作,现在这个行情,暂时建议先做做短线,可以关注000090天健集团(短线)。后期趋势确定我也会推荐中线个股
楼主我为家事狂 时间:2017-05-09 15:04:03
  @我为家事狂 2017-05-09 13:56:45
  
  今天下午在这里选了一只票布局
  -----------------------------
  
  


  现在在这里公布下午买的一只股(601128常熟银行)挣了1万多
楼主我为家事狂 时间:2017-05-09 15:42:13
  雄韬股份(002733)明早开盘预计直线拉升
  (庄家已提前布局,没有买进的朋友切忽追高)
作者:朱斌漫画窃 时间:2017-05-09 17:23:41
  楼主怎么选股的,这么厉害
我要评论
作者:爱蓝色的蜗牛箍 时间:2017-05-09 23:51:19
  可以告诉我下股票是什么吗?
我要评论
作者:牵着线的风沦 时间:2017-05-10 00:08:48
  相信楼主实力
作者:机灵女穆 时间:2017-05-10 07:27:00
  嘿嘿,躺着看
作者:股吧聊股节 时间:2017-05-10 07:27:03
  楼主股票牛
我要评论
作者:网络自由人昧 时间:2017-05-10 10:07:05
  大神,帮我看下中润资源,拿了两个月了
楼主我为家事狂 时间:2017-05-10 10:07:12
  @我为家事狂 2017-05-09 15:42:13
  雄韬股份(002733)明早开盘预计直线拉升
  (庄家已提前布局,没有买进的朋友切忽追高)
  -----------------------------
  
  雄韬股份(002733)今天开盘大涨8个点,恭喜买进的朋友,没有进的就不要追高了,(庄家已提前布局,没有买进的朋友切忽追高)
楼主我为家事狂 时间:2017-05-10 10:34:19
  @网络自由人昧 2017-05-10 10:07:05
  大神,帮我看下中润资源,拿了两个月了
  -----------------------------
  股价与成本持平。空头行情中,并且有加速下跌的趋势
作者:前方是何方墙 时间:2017-05-10 13:13:34
  还可以发牛股给我吗?
楼主我为家事狂 时间:2017-05-10 14:21:37

  
  今天下午在这里选了一只票布局
楼主我为家事狂 时间:2017-05-10 15:14:02
  @我为家事狂 2017-05-10 14:21:37
  
  今天下午在这里选了一只票布局
  -----------------------------
  

  
  今天小挣一点
作者:潜水小游龙妆 时间:2017-05-11 01:16:23
  我今天都进了,后期会怎么样啊?
我要评论
楼主我为家事狂 时间:2017-05-11 09:33:24
  @吴卓义鸵 2017-05-11 01:27:24
  楼主求资料,股票。谢谢
  -----------------------------
  资料已发,请注意查看消息。
楼主我为家事狂 时间:2017-05-11 10:43:22
  @天堂之雷霆新 2017-05-11 03:07:09
  解说的很有道理。关注,支持!
  -----------------------------
  谢谢支持关注
作者:元规则瘟 时间:2017-05-11 10:43:23
  每天来顶楼主,希望跟楼主翻倍
作者:孙志企鹅鹅计 时间:2017-05-11 10:43:25
  @我为家事狂 2017-05-10 14:21:37

  

  今天下午在这里选了一只票布局

  -----------------------------
  @我为家事狂 2017-05-10 15:14:02

  

  

  今天小挣一点
  -----------------------------
  楼主你太厉害了,求楼主带求学习资料。
  
楼主我为家事狂 时间:2017-05-11 11:32:02
  @刀尖下的舞者谅 2017-05-11 09:24:00
  高手夜帮小散看票幸苦了,能否瞧一眼岭南园林,致谢!
  -----------------------------

  弱势下跌过程中,可逢高卖出,暂不考虑买进。
作者:稻冰朙潮 时间:2017-05-11 12:53:22
  楼主是好人
  
楼主我为家事狂 时间:2017-05-11 13:20:23
  
  短线在1225附近—1218.6区间整理,可高空低多

  5月11日 操作建议:
  一,回落到1218.6附近做多,止损1214,目标1224
  二,反弹到1225附近做空,止损1228,目标1219
  温馨提示:个人建议,仅供参考
楼主我为家事狂 时间:2017-05-11 14:03:02
  @我为家事狂 2017-05-10 14:21:37
  http://static.tianyaui.com/img/static/2011/imgloading.gif
  今天下午在这里选了一只票布局
  -----------------------------
  @我为家事狂 2017-05-10 15:14:02
  http://static.tianyaui.com/img/static/2011/imgloading.gif
  
  今天小挣一点
  -----------------------------
  @孙志企鹅鹅计 2017-05-11 10:43:25
  楼主你太厉害了,求楼主带求学习资料。
  -----------------------------
  资料已发,请注意查看消息。
使用“←”“→”快捷翻页 上页 1 2 3 424 下页  到页