央行:中国居民杠杆率创20年新高

楼主:迅龙566 时间:2019-11-27 08:50:17 点击:15351 回复:160
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  央行:中国居民杠杆率创20年新高

  近日,央行发布了《中国金融稳定报告(2019)》,披露了中国住户部门最新的负债情况。根据报告,2018年末,我国住户部门贷款余额47.9万亿元,其中超过一半都是住房贷款。相比债务总额,居民部门杠杆率(居民债务/GDP)更能说明加杠杆的现实。报告显示,2018年末,我国住户部门杠杆率为60.4%,相比去年上升3.4个百分点。而2008年,我国居民部门杠杆率仅有17.9%。这十年间,居民杠杆率上升了3倍有余,速度之快,远超发达国家。要知道,美国的居民杠杆率从20%升到50%,用了将近40年。( 国民经略)

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楼主迅龙566 时间:2019-11-27 08:50:49

  
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作者:涩咪咪 时间:2019-11-27 08:50:49
  后面还有新高
作者:海水一样自由 时间:2019-11-27 08:55:15
楼主迅龙566 时间:2019-11-27 09:05:03
  报告认为,收入水平影响居民偿债能力,个别低收入家庭的偿债状况尤其值得关 注。根据北京大学开展的2016年中国家庭追踪调查,低收入家庭的债务负担 整体重于高收入家庭:有负债家庭中,年收入低于6万元的平均债务收入比为 285.9%,而年收入高于36万元的平均债务收入比为89.0%。此 外,年收入低于6万元的有负债家庭中,有0.8%的家庭债务超过50万元,意味 着这部分家庭在收入水平不变的情况下,需要用近10年的全部收入偿还债务。 低收入家庭金融资产有限,消费支出刚性,很可能因为意外支出需求导致财务 状况恶化。(全景财经)
  • 艾洛梵: 举报  2019-11-27 14:06:13  评论

    这他妈的怎么算的账,收入低的基本生活花销比重大不懂么? 去了生活可能不剩啥了。拿什么还债? 收入高的可以减少消费,低的没地方减。而往往低收入群体保障福利也少,健康堪忧,负担重,不抗风险。 都他妈的不懂么
  • 312501200: 举报  2019-11-29 13:36:36  评论

    原来我是高收入家庭,受不了。
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楼主迅龙566 时间:2019-11-27 09:06:28
  看看,不要和穷人说话吧。越是穷人,负债越多。
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作者:uv9 时间:2019-11-27 09:08:24
  @迅龙566 2019-11-27 09:06:28
  看看,不要和穷人说话吧。越是穷人,负债越多。
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  最穷的,连借钱都借不到,倒也没负债了。
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作者:你是我的小幸运12 时间:2019-11-27 09:12:06
  实体怎么办
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作者:陪你在海边 时间:2019-11-27 09:12:08
  请银行放心,六个钱包的房奴会准时还贷的。你们的收入稳定。
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作者:羊毛出在牛身上 时间:2019-11-27 09:22:52
  边缘
作者:羊毛出在牛身上 时间:2019-11-27 09:25:00
  钱都被银行高利息了,只有银行躺赚
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作者:电玩设备制造厂家 时间:2019-11-27 09:31:15
  美国人高借贷有底气,美国敢用枪顶着别的国家采购自己的产品敢明目张胆剐别国羊毛,中国大气都不敢说一个
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作者:爱过小日孑的猫 时间:2019-11-27 10:04:27
  胆肥的人太多啦!
作者:waxz1314A 时间:2019-11-27 10:17:31
  我预算的数据(居民债务/GDP)为78%,目前居民资产配置房产的比重占80%,大部分人是通过信用卡套现和借高利贷以及六个钱包的方式来完成的,可见杠杆率已经不是官方公布的数据那么简单。
  • waxz1314A: 举报  2019-11-27 10:21:37  评论

    所有支付能力仅够支首付,实际杠杆率已达到惊人的地步。
  • migo29: 举报  2019-11-27 10:26:23  评论

    所以要稳就业,没工作没收入,断供分分钟的事。
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作者:migo29 时间:2019-11-27 10:24:38
  通胀会让大家赖掉银行的账,目前看,通缩可能性越来越大
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作者:waxz1314A 时间:2019-11-27 10:34:06
  现在是既不敢说通胀也不敢讲通缩,更不敢承认是滞胀,整个媒体都悄无声息。
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作者:心安是故居1 时间:2019-11-27 10:46:54
  人有多大胆,撬起多大杠!人均万杠不是梦!
作者:天子视觉之太乙 时间:2019-11-27 12:19:32
  学习计划
作者:银河系地球村 时间:2019-11-27 12:35:47
  又一次超美成功!喜大普奔!
作者:真不想再来 时间:2019-11-27 13:46:43
  @银河系地球村 2019-11-27 12:35:47
  又一次超美成功!喜大普奔!
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作者:zhougaomin007 时间:2019-11-27 13:51:51
  @迅龙566 2019-11-27 09:05:03
  报告认为,收入水平影响居民偿债能力,个别低收入家庭的偿债状况尤其值得关 注。根据北京大学开展的2016年中国家庭追踪调查,低收入家庭的债务负担 整体重于高收入家庭:有负债家庭中,年收入低于6万元的平均债务收入比为 285.9%,而年收入高于36万元的平均债务收入比为89.0%。此 外,年收入低于6万元的有负债家庭中,有0.8%的家庭债务超过50万元,意味 着这部分家庭在收入水平不变的情况下,需要用近10年的全部收入偿还债务......
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  这个有点扯,低收入6万元的负债家庭,需要用近10年的全部收入偿还债务,这是一种春秋笔法。
  实际上的是,这种家庭几乎没有存款,因此可以肯定,需要用30年或者更多40年才能还清这区区50万!因为你还了30年,你还的不是50万而是100万,另外,这种家庭开销占据了2/3以上的收入,也就是说开销要3-4万,只有2万是用于还款的!
  因此来说,这种家庭一辈子几乎都陷入了还款之中,还近10年,真是轻松的口吻啊!!!
  • 天子视觉之太乙: 举报  2019-11-30 16:41:07  评论

    通胀的话,还的时间会少些,但是人民币汇率会乏,这个是2难,难掌握度,通胀大了就是南美化。毛衣还未定变数太大了,鬼才知道怎么办
  • ty_138571799: 举报  2019-12-01 05:49:35  评论

    没事,到时会扶贪。
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作者:生命的过客1971 时间:2019-11-27 14:04:06
  经济基本饱和了,又要等一下波新兴行业,或新的技术突破(就像互联网),才能再次引领世界经济腾飞. 从量变到质量,需要时间.
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作者:uastar 时间:2019-11-27 14:20:15
  结论:要是再不涨工资,有部分人就得用二三十年以上才能摆脱债务
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作者:凌风132 时间:2019-11-27 14:26:06
  割完韭菜了,然后出数据说杠杆率过高?阿猫阿狗都可以贷款买房,拉高了杠杆率,然后又说杠杆率过高有风险了,原来好人坏人都是你!
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作者:ruyushulinfeng 时间:2019-11-27 14:34:41

  
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作者:春天来了Z 时间:2019-11-27 14:35:35
  没有钱的怎么敢加杠杆?一般都是有钱的才用杠杆吧
作者:ssgzty888666 时间:2019-11-27 15:03:19
  这算什么杠杆,只是翘起了房地产,我们的目标是星辰大海,等着翘起地球哪一天吧。
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作者:TanYouW 时间:2019-11-27 17:39:03
  贷款占比应该更高点,因为住房贷款的大部分还是穷人,这个比例让有钱人拉低了
作者:wogangrushi 时间:2019-11-27 19:03:23
  2020年奔小康。
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作者:ty_123275073 时间:2019-11-27 23:52:31
  没事,继续涨房价,争取涨到一百万一平方
作者:法拉第未来FF91 时间:2019-11-28 11:47:27
  优秀
作者:nb811even 时间:2019-11-28 12:58:43
  没有最高,只有更高
作者:拦截的青春 时间:2019-11-28 15:14:46
  目前应该是滞胀时期,
作者:adams88 时间:2019-11-28 15:35:02
  再一次超越了腐朽的米帝,污毛们快嗨起来。
作者:金牌豆腐金刚 时间:2019-11-28 16:45:01
  中国央行金融报告:中国家庭债务风险拉响警报


  中国央行周一发布《中国金融稳定报告(2019)》对中国家庭债务风险发出警告。家庭作为消费链条的终端,是央行这个最后贷款人的主要借款人之一,家庭债务风险将通过拖累企业盈利能力的方式,传导到金融体系。

  中国家庭债务增长速度快

  中国央行11月25日发布《中国金融稳定报告(2019)》称,未来中国经济下行压力有所加大,潜在风险隐患短时间内难以消除,金融市场存量风险仍需进一步化解,异常波动风险不容忽视。
  报告称,2018年末中国家庭杠杆率亦即债务余额与国内生产总值(GDP)之比为60%,家庭债务余额几乎与可支配收入相当。
  中国家庭债务的风险在于增长速度较快,自2012年以来,中国家庭杠杆率增长了一倍多,央行警告称,与其他发展中国家相比,中国大陆的这一数值“处于较高水平”。

  中国家庭债务增长速度到底有多快?

  据英国《金融时报》2018年9月28日报道,德国保险公司安联(Allianz)一份全球财富报告中表示,中国家庭债务与国内生产总值(GDP)之比在2017年达到49.1%,在过去5年里增加近20个百分点。
  安联表示,这相当于在短短10年里增加30个百分点,世界上没有其他国家的私人债务负担增长如此之快。
  评级机构惠誉(Fitch)在最近发布的一份报告中称:“在经济增长放缓之际,家庭债务进一步攀升可能导致经济表现恶化。”
  一些经济学家则表示,不断上涨的还款额从长远看将拖累消费。
  咨询公司龙洲经讯(Gavekal Dragonomics)分析师崔尔南(Ernan Cui)表示,“中国家庭债务的快速攀升仍引发广泛担忧,因为它会影响消费支出。偿还家庭债务还在继续吞噬中国家庭更多的收入。”
  国际货币基金组织认为,住户部门债务与GDP的比值低于10%时,该国债务的增加将有利于经济增长,比值超过30%时,该国中期经济增长会受到影响,而超过65%会影响到金融稳定。由此可见目前我国居民杠杆率确实值得担忧。
  英国《金融时报》报道说,这份报告将加剧人们对中国债务水平上升可能影响其经济增长的担忧。中国第三季度经济增速降至约30年来的最低水平。

  中国家庭债务与收入比例赶超发达国家水平

  根据美国国际金融协会(IIF)2019年8月份公布数据,截至2018年年底,中国家庭债务收入比增至92%,高于德国的82%,并逼近美国的97%和日本的100%。但中国的家庭收入低于上述国家许多。
  IIF中国经济学家Gene Ma和Phoebe Feng表示:“中国家庭债务比居高不下,意味抵押贷款和消费信贷不再能被用作对抗贸易逆风的经济刺激措施。”

  中国家庭债务结构单一 主要是房地产借贷

  中国家庭的多数债务是由按揭贷款构成,其中许多是为了投机性押注房地产市场而进行的贷款。
  中国家庭金融调查与研究中心(CHFS)10月17日表示,在去年的未偿按揭债务中,近66%是由已经拥有至少一套房产的家庭所欠,债务结构性问题突出。
  CHFS主任甘犁表示,在2013年到2018年,人们因为买房而负债,住房贷款占家庭债务比重高达55.6%,更值得注意的是,因为多套房负债的占比逐年递增,以2017年到2018年为例,多套房的住房贷款占比从62.9%上升至65.9%,超过了首套房贷款,贡献了60.0%的住户部门消费贷款增量,值得关注。另外,有47.1%的存量房贷在空置房中,造成大量的信贷资源浪费。
  据西泽研究院2019年4月4日题为《中产阶层的财富阴影:中国家庭债务现状浅析》的文章,截至2018年6月,住房按揭贷款在家庭部门总负债中占据60%左右。在中国,住房按揭贷款在银行贷款中的占比为19%,在韩国,这一数字是30%,在日本,这一数字是23%。2018年,随着相关政策的出台,住房按揭贷款的增速有所下降,但在过去3年,住房按揭贷款的年均增速达到27%。
  中共政府一度以房地产作为拉动经济增长的动力,住宅价格持续上涨,2018年深圳的房价和年收入比例高达34倍,大幅高于日本的6.3倍(2017年,国土交通省统计)和美国的5.7倍(2016年,国土交通省统计,中间值),中国家庭房贷负担十分沉重。
作者:金牌豆腐金刚 时间:2019-11-28 16:46:36
  中国家庭债务对消费形成挤出效应


  中国家庭债务的快速增长,正在对消费形成挤出效应。
  《日本经济新闻》8月13日报道,目前中国家庭债务与可支配收入的比例已达120%,这是日本泡沫经济时期的水准,已开始出现抑制消费的动向。1980年代,日本家庭债务膨胀至3倍,家庭债务和可支配收入比例从70%初头升至120%。
  上海财经大学经济学院2018年8月7日发布题为《警惕家庭债务危机及其可能引发的系统性金融风险》的报告,通过理论和量化模型分析发现,中国的家庭债务问题已逼近家庭部门的承受极限,并对消费形成挤出效应。
  报告显示,截至2017年,中国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%,已经超过美国,更逼近美国金融危机前峰值。
  报告表示,如果考虑到隐藏的民间借贷等无法被统计的部分,“实际上中国很多家庭已处于入不敷出的状态,家庭流动性已到了命悬一线的地步。”

  家庭债务风险最终会传递到金融系统

  家庭是终端消费体,也是央行这个终极贷款人的三大借款人之一,是整个金融体系最基础的环节,如果家庭这个借款人出了问题,整个金融体系最后都会生病。
  上海财经大学报告认为,家庭部门一旦流动性收紧,企业经营活力就要受到影响,然后再传递到银行系统中,从而危及整个金融系统的安全。
  报告说,家庭债务累积最终会导致企业经营不善,企业经营不善会加剧银行系统的脆弱性。这形成一个负反馈的恶性循环:随着经济下行的持续,受流动性约束的家庭比例将进一步升高,这对国内消费及总需求会形成拖累,导致企业销售额下降,利润减少甚至亏损。
  由于中国企业的经营资金主要来自银行贷款,在总需求下降、销售业绩下滑以及融资约束加大的情况下,这些企业为缓解流动性紧张,不得不大量增加短期贷款来维持运营,从而进入更大的流动性风险中,企业为了生存,不仅不能去杠杆,反而需要不断加杠杆,直至资金链断裂。
  企业一旦资金链断裂,经营无法持续,将无法偿还银行贷款。家庭债务就是以这种这种负反馈效应的方式最终传递到银行系统,导致银行坏帐率上升,加剧金融系统的脆弱性。
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作者:f530s 时间:2019-11-28 17:39:59
  杠杆宇宙第一也不可怕,因为我们的房价一直涨,总有傻子接盘
作者:狗子的高潮很简单 时间:2019-11-29 03:11:08
  现在真正到了涨也不行跌也不行的境地。

  泡泡已经够大了,大到政府千方百计不让你买也不让你卖。跌也不行,那样很可能引发系统性金融风险。

作者:无言之独上西楼 时间:2019-11-29 06:24:17
  笑川说的,居民杠杆还很低,然后房价就暴涨了
作者:yuyuer15 时间:2019-11-29 06:58:18
  撬动地球
作者:ty_cooper6 时间:2019-11-29 08:27:55
  曹德旺指出,中国市场现在最大的痛就是,14亿人口里拥有真正消费能力的人不足3亿,甚至可能只有2亿,事实上,超过11亿人是没有消费能力的,他们只是人口,仅此而已。
作者:天子视觉之太乙 时间:2019-11-29 10:36:32
  不信
作者:北溟有鱼ty2 时间:2019-11-29 10:49:56
  MLGB的,前两年不还说居民杠杆率比较低可以加杠杆的,然后大放水。这不到三年就变成杠杆率太高了,然而水却仍然不停地放,究竟想干什么呢?
作者:000舞 时间:2019-11-29 11:01:35
  赞赞赞
作者:大红鹰2016 时间:2019-11-29 12:27:52
  @waxz1314A 2019-11-27 10:34:06
  现在是既不敢说通胀也不敢讲通缩,更不敢承认是滞胀,整个媒体都悄无声息。
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  高人早就指点过了:最舒服的阶段
作者:一只纸船帽 时间:2019-11-29 17:37:58
  好穷
作者:努力奋斗财务自由 时间:2019-11-30 00:13:36
  收入没有达到发达国家水平,房价和债务却达到甚至超过了,厉害了!
作者:米水犀牛 时间:2019-11-30 04:20:17
  地方债,企业债。债债上涨
作者:hsl159 时间:2019-11-30 11:47:03
  又一项领先了世界各国
作者:世界攀登者 时间:2019-11-30 16:18:19
  努力下就超越别人了。不过这不是好事
作者:孤江寒星 时间:2019-11-30 16:33:57
  又是伟大的统计局出的数据吧,你信吗?不管你们信不信我是不信!只要是统计局出的数据一律不无条件信!
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作者:wjytianya2018 时间:2019-11-30 16:51:30
  怕什么,大不了申请破产!
作者:春哥雷人 时间:2019-11-30 18:15:14
  污蔑,胡说!自己算算还有几天全国奔小康了。怎么会有辣么多债务?你这是企图打破全国人民奔小康的美梦!全国人民是不会答应的,他们将表示反对,或者抗议,或者谴责!
作者:呗渋 时间:2019-11-30 18:19:20
  20年以后得社会会翻天覆地
作者:无奈的个体 时间:2019-11-30 19:51:22
  应该说中国从来就没有那么高的杠杆
作者:ty_141609912 时间:2019-11-30 22:29:51
  可惜的是,中国的富贵人,权贵人,就是需要的这种效果,他们并不想大家共同富裕,大家都富了谁去给服务。所以要使劲的抬价,收入和付出完全不成正比。
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作者:辉煌之颠 时间:2019-11-30 23:07:48
  短短十年就把全国人民积攒多年的存款消耗一空,还负债累累!
作者:u_108902679 时间:2019-11-30 23:19:48
  藏富于民算是没了
作者:ty_138571799 时间:2019-12-01 05:36:35
  投资房产是居民无赖的选择。李嘉城可以跑,屁民?投资房产是对自身多年血汗最后的保全,投资房产是其他行业不可靠(做哪行那行亏),使资金相对保值的出路之一。吃苦耐劳的中华儿女,为了自己和家人有一隅之地可以安身,一代人甚至几代人省吃俭用,为了就是给自己的财产找一个安全的栖息地,即便综合税率达40%以上还是在承受,也只换来至多70年的使用权。所以,该吃吃该喝喝该玩玩,不负人世来一场,何苦哉?
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作者:美女猴王 时间:2019-12-01 08:12:56
  可怕,全给银行打工了
作者:ty_峰703 时间:2019-12-01 08:39:57
  银行不贷款哪来的杠杆?银行的政策谁指定的?一切都在国家掌握之中,切莫杞人忧天
作者:出淤泥不染舅 时间:2019-12-01 11:44:23
  哎,可怕
作者:ty_淡忘的回忆470 时间:2019-12-01 12:30:31
  更可怕的雾头经济还在后头。
作者:45456779工厂老板 时间:2019-12-01 14:10:19
  目前来说房地产还是中国最大的产业 拉动GDP就得靠房地产
  http://www.eyelool.com/lunettes-de-sport.html
作者:不敢当不敢当 时间:2019-12-01 14:33:20
  舍人陈云亭说:有位奉命去台湾的使臣,途中住在驿站的馆舍里。忽然发现有个艳丽的女子扒在墙头往院里窥探,便加以怒斥,他出至外面搜索,却一无所获。
  睡到半夜,忽然哐当一声,有一瓦片飞落在他枕边。使臣大怒,大声喝问道:“何方妖怪,胆敢侮弄天子的使臣?”只听窗外一个女子朗声答道 :“你禄命大,白天我一时回避不及,冲撞了你,惹你又是呵斥,又是搜索。我害怕这事被神明察觉,可吃罪不起,心里一直惴惴不安。可是你刚才睡在床上,却胡思乱想,心生邪念,把我当做那驿站里老兵的女儿,打算如何耍手段,娶来做你的小老婆。可你哪里知道,只要人心里的念头一动,鬼神立刻就知道了。人有邪心,必会招来邪鬼的骚扰,就是神明知道了也不会加于责备。因此我就投一块瓦片给你作为相报,你这有什么可恼火的?”
  使臣听了,心里又惭愧又沮丧,等不及天亮,就命仆人收拾行装,离开这馆舍
作者:最后一个专制 时间:2019-12-02 01:28:12
  才十年时间就超越美国,中国世界第一
作者:期待花冠 时间:2019-12-02 18:13:55
  七剑:才三本(不动产证)就来叫?老子写房价跌,我的这红本比你不少,你以为老子真住桥洞?这些我都当砖头,从没当过事,滚吧。
作者:陇中先生 时间:2019-12-02 23:45:29
  10年前kk大神说的话了解一下。
  
作者:2018隔壁老王2018 时间:2019-12-03 00:28:21
  居民杠杆撬房子去了,收的地租又去了无底洞,债务没有反哺,后面必有人爆仓
作者:论人与野兽的区别 时间:2019-12-03 08:46:48
  往死里折腾,不作死就不会死
作者:zhwenh_0332 时间:2019-12-04 11:05:15
  【各有特色】政府的债务借新还旧,居民的债务愚公移山。
作者:qeriopghjkbnm 时间:2019-12-05 14:11:58
  和别人比不了和自己比
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