二、经营分析。当选取好的行业后,接下来就是对实实在在,要为其提供担保的企业进行相应的调查分析了,经营分析主要会涉及到对企业的以下几个方面的分析:
(一)经营能力分析
企业的经营能力是一个综合概念,它主要包括硬件因素如人的素质(人)、资金的规模与实力(财)、生产设备的性能(物)等。还包括软件因素如制度、技术、理念等。主要会涉及到以下几个方面:
1、股东背景。当时我们所担保的企业,都是民营企业,通俗点来说,也就是私人老板办的企业,从企业组织形式上来讲,几乎都是有限责任公司和少量的非上市股份有限公司。而在现实中,非常普遍的情况是,你用企查查或者天眼查等APP查询出来的某企业股东,也就是工商登记信息上的股东,可能只是公司老板的某个亲戚,或者是老板信任的某个小角色。而工商登记信息中,则无从体现出背后的那个实际控制人(也就是实际的幕后BOSS,有时候,这个BOSS隐藏得很深)。我调查过的很多企业,大凡老板自己公司多的,都是如此操作,这么做的目的,有的老板是刻意消除自己实际拥有公司之间的关联关系,在对外融资,一些项目竞标等方面,还是有利的,在面上还是规避了一些限制或避免了一些麻烦。比如,我所在的担保公司,工商登记信息的股权结构中,表现在台面上的控股大股东是实际控制人的异姓表弟,另外一位股东只是公司内忠诚度较高的某个小职员(当时的公司法至少要求两名注册股东,该股东只是凑数)。在表面上与背后所谓的某某集团,某某董事长,是没有任何瓜葛的,但这样,就便于操作,集团再成立另外一家面上是所谓经营实体且负债较低的企业,或者已有的符合条件的实体企业,实体企业与担保公司股权结构上无任何关联关系,以实体企业作为借款人去银行借款,担保公司为其担保作为保证人,获得银行贷款,银行的人也知道其中的门道与各种关系,但在业绩考核或者利益诱惑之下,也默许这种操作,至少在他们看来,这样操作在面上是合规的。这样操作是不是就规避了很多东西?如果公司间关联关系复杂,银行往往是作为集团统一授信,统一考察现金流和债务,借款用途的限制等,这样恐怕做下来是不轻松的,另外,如果有关联的担保公司介入担保,银行是不认可这种自担自保的。以上,只是简单的一个例子,后来居上的众多P2P网贷老板,更是将这一条股权设置游戏玩地炉火纯青,以表弟作为股东注册P2P网贷平台,以侄子作为股东注册或买个担保公司,左手P2P网贷平台,右手担保公司,两块牌子,几乎一班人马,就将很多投资人与借款人玩弄于股掌之间:在对真实的借款人,以P2P平台向借款人收取融资服务费,以担保公司向借款人收取担保费,再者,再以大嫂作为股东注册一家面上为经营实体的企业,拿到网贷平台去融资,注意,这就是P2P的自融,也是资金池资金来源的主要方式!P2P平台可以对投资人宣传:某某如何好的企业,在增信方面,是有某某如何实力强的担保公司担保,还有第三方银行资金存管,第三方存管不假,但是值得注意的是:这个企业的网上银行和密码是被谁控制着呢?所以,不要过于迷信第三方存管之类的东西!
言归正传,对股东背景的调查,尤其是企业实际控制人的调查,是非常重要的,第一,对企业实际控制人的掌握,不仅可以分析其潜在的风险,还可以体现公司的实力,担保公司在设置反担保条件中,往往会要求企业实际控制人承担连带的担保责任。有的朋友应该知道,有限责任公司和股份有限公司的股东,都是以出资限额和认缴的股份,对企业的债务承担有限的责任,虽然《公司法》中有关规定,股东不得滥用股东有限责任损害公司债权人的利益,并且股东和企业之间如存在财产混同、债务混同的情况下,也可以承担无限责任,但是这个过程各种举证之类的比较繁琐,最直接的,是要求企业实际控制人承担连带的担保责任,签订一份反担保保证合同即可。