从A股利益链生态真相寻找10倍牛股

楼主:俺是股民老张 时间:2011-11-03 18:28:00 点击:3081 回复:193
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高度契合郭树清理论,“行为分析”解决新主席的老问题!
  
  20年钻研,经历起起伏伏,从中窥见A股真正的游戏规则。
  
  实战分析、人生哲理,期待与你一起共享人生智慧。

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楼主俺是股民老张 时间:2011-11-03 18:45:49
  第一部分 生态真相篇
  
  
  一、 A股利益链生态真相。
  
  与国外成熟的市场经济下股市相比,他们的上市公司的利益主要是来自市场上的投资者,也就是说他们要圈钱必须是要回报的,要让投资者满意的。
  
  监管层并没有太多的权力,没有在利益链里决定利益分配利益导向上的权力,他们只是负责维持秩序,主持游戏规则的公平公正公开。
  
  而我们的A股,从一开始定位便是改革的产物,要为国有企业改革配套服务,利用市场投资者为改革作出贡献,当然也设想让投资者从中获益。但归根结底,为国企改革服务是唯一出发点,所有政策,皆围绕国企,即上市公司展开。
作者:快乐xs微笑 时间:2011-11-03 18:51:29
  楼主供个牛股试试实力?
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-03 18:54:28
  同时,我们的审批制或变相后的核准制的利益分配权、主导权始终还是在行政当局,因此A股的利益链分配上,上市公司主要眼睛还是向上的,盯住行政权力当局。
  
  上市公司的控制人在圈钱上主要面向行政当局的审批,而非市场上投资者的认同,整个生态环境是上市公司们必须在利益链里考虑政策导向,考虑审批包装,审批要求。股民们、投资者们相对其次,那更多的是中介公司们包装的事情或者说如何忽悠的事情。
  
  在这里还有说不清楚的潜规则,圈钱是否成功,各种潜规则的确在起作用。
作者:sdqqjc 时间:2011-11-03 18:55:51
  老师你好,能帮我看看南洋股份吗,我8.12进的
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-03 18:58:39
  因此上市公司无法把最大的心思放在对投资者负责上,而是考虑利益链中如何去平衡,如何去分赃,才导致乱相多多。铤而走险作假者不少,中介公司从中渔利,潜规则分享者,才出现那么多突击入股,暴利的PE。
  
  普通投资者们最边缘弱势,他们剩下只有投机的份。没有主导权、话事权,上市公司的成果对他们往往是镜花水月,当然就只剩下差价对赌的博弈娱乐。最终, 如同赌场赌徒一般成为亏损的大多数,成为边缘化的被鱼肉者。(明天待续)
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-03 19:13:01
  喜遇各位热情的股友,您的回复和留言就是我老张最大的慰藉。
  
  关于涉及到个股的问题,等这一章节完毕,希望可以找个合适的时间,与您一起探讨。谢谢。
  
  这里严禁做广告,是各位股友交流的平台,请做广告的客观到别地去!!!
作者:专搞大盘股 时间:2011-11-03 19:48:34
  楼主先自我介绍一下呀.起码炒股经历得大概说一下,增加点说服力.
作者:芝麻门外 时间:2011-11-03 21:43:08
  坐等
作者:lxb660308 时间:2011-11-03 22:20:46
  坐等老张分析一下601222
作者:老南极仙翁 时间:2011-11-03 22:37:21
  
  老张就是滑头老张哈
作者:老南极仙翁 时间:2011-11-03 22:53:13
  就是不让他滑哈
  揭露他哈
  9:21pm哈
  他说海公公了哈
  
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 09:03:17
  二、利益链生态下的博弈。
  
  产业资本,一手握有游戏规则、一手握有资产、一手握有定价权,自始至终立于不败之地。在实质经济中1块钱的资产,在股票市场3块钱变现;然后再从实质经济中购买资产,包装后再到股票市场变现;如此循环往复,全体股民、甚至全社会买单。
  
  身处底层的股民,一方面憎恨政策市,一方面又只能指望政策市,希望从股价波动中赚取差价。只是他们目前所采用的方法,从一开始就是错误的,不但达不到目的,反而加重了社会的不均衡状态。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 09:05:01
  @专搞大盘股 2011-11-03 19:48:34
    楼主先自我介绍一下呀.起码炒股经历得大概说一下,增加点说服力.
  -----------------------------
  本人炒股经历精华全部在我的叙述内容中,请好好品味,有些东西,不好说得太明白。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 09:07:45
  故事梗概:
  
  姚海鹰在微博上连续播报:“来自山东的知情人继续透露,高庆昌曾经亲口跟他说,他现在手中虽然拥有万昌科技40%左右的股权,但并非完全属于他所有。他暗示,这些股票另被不愿透露身份的人持有,他个人只是傀儡或代持者。但他一再表示,要把他手中能够说话算话的部分股权,拿出来解决万昌股份和华冠股份之间的纠纷问题。”“一山东人士从个人角度分析了高庆昌的死因,高是自行跳楼,一种可能是,他手中掌握的万昌科技35%左右的股票有相当部分为相关利益人‘代持’,高心有不甘。如此一跳后,从司法遗产继承角度看,高的股权将自然转到其儿子和家人名下,如此既保全了合法财产,又对家人有交代。”并特定说明,“股票代持”可能并非属于见得光且办理了相关手续的代持,应多为口头约定或见不得光的辗转持有。(待续,更多精彩在后头;有什么问题请留言,谢谢。)
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 09:10:04
  @老南极仙翁 2011-11-03 22:53:13
    就是不让他滑哈
    揭露他哈
    9:21pm哈
    他说海公公了哈
    
  -----------------------------
  仙翁,这里是公共场合,请不要给俺出难题嘛。
作者:werqtuio 时间:2011-11-04 13:09:24
  牛股呢?在哪里,我只想要牛股,有木有???
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 16:32:29
  (续)
  2、重组。
  早在5年前,即2006年,股民便总结出关于产业资本利益输送的一个典型模式:资产上市,变现,掏空,重组增发,再变现,再掏空,再重组增发。与之匹配的则是另一个股民的钱被圈走的模式:上市高价认购,变现、掏空后低价斩仓,高溢价增发重组后高价买进,再变现、掏空后低价斩仓,高溢价增发再重组后再高价买进。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 16:33:53
  重组,本来是一个正常现象,但由于相应拟注入的资产往往被高溢价,折算股权时往往令注入方获得的上市公司权益大大出超原有股东,主要是中小股东。更令人不齿的个案是,该资产在注入后,没多久,又被以一个相对低估的价格转让出去。结果是中小股东什么都没得到,权益却被严重稀释。
  
  与之相对应的是总股本越搞越大,控制人身家越搞越厚,股价越搞越低,小股东权益越搞越小。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-04 16:35:43
  至于因重组题材股价被爆炒,最大的受益者当然还是拥有股权优势的大股东。同时我们也往往可以看到,以绝对低位潜伏其中的所谓王牌基金和超级散户的身影,助推着股价。
  
  重组=暴利,以至于ST=暴利。“重组专业户”在大陆有着双重含义,既是大股东们,也是某些特定的个人的专用称呼。
  
  重组方利益最大化,完全与当初为国企解困服务的思路吻合。然而制度漏洞之下,造就了大陆上市公司再烂不死的神话;以及好公司,不一定有好前景的悲剧。前者如川流不息层出不穷的一大堆ST,近期的代表者如兴业聚酯一路ST(ST聚酯 *ST聚酯 ST有色 S*ST聚酯),一路重组,一路从1块多被爆炒到100多块;后者如当年的“湘酒鬼”。
作者:劝君更上一层楼 时间:2011-11-04 18:26:02
  听楼主品股香
  
作者:绝不忐忑 时间:2011-11-05 07:35:50
  继续。
作者:zy_dayu 时间:2011-11-05 07:43:39
  取其精华…
作者:xueping169 时间:2011-11-05 08:31:18
  好
作者:村街烟雨 时间:2011-11-05 08:50:12
  听讲座
作者:我是麻雀要革命 时间:2011-11-05 09:11:39
  @fiuangla 2011-11-05 08:41:25
    你的犹豫只会让你的账户缩水 大盘现在都是机会
     此时你要是不把握好, 那下一波 站岗的还可能是你
    
     散户们送你们一句话:多思是优点 但多心则是缺点 怀疑并非全无必要
     但猜疑则是越少越好看到机会不行 把握住了才属于你......
  -----------------------------
  你可以借高利贷炒股了!!!!!
  
  广告的请绕开
作者:nomadypl 时间:2011-11-05 09:41:02
  有意思
作者:老南极仙翁 时间:2011-11-06 21:40:17
  @俺是股民老张 2011-11-04 09:10:04
    @老南极仙翁 2011-11-03 22:53:13
      就是不让他滑哈
      揭露他哈
      9:21pm哈
      他说海公公了哈......
  -----------------------------
  
  老 滑 头
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 08:48:33
  3、增发、配股。
  
  A股市场有一个特定的现象,即当市场价格处于底部区域,或接近年底的时候,往往是重组高发的时候。而重组的一个常用手段,即是通过定向增发,以资产换股权来完成的。而通常,一旦增发方案由董事会决议公告形式披露出来后,即增发价格锁定后,股价往往会有一个比较好的表现。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 08:58:21
  一般情况下,以资产认购的,认购方一般为大股东,重大资产重组时使用的较多。增发前,会通过各种手法压低股价;增发后,通过各种手法抬高股价;以现金认购的增发则需综合实际融资需求和大股东实力来判断,但基本上是以一个相对适中偏高的价位来作为增发目标价,增发前后都保持交易的相对活跃。
  
  配股都是以现金,由于对象较多,且认购意愿无法做到精确,为吸引认购,一般是先将股价做上去,再以一个较低的,一般折让50%或以上的配股价公布。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 09:00:16
  后面还有诸多大家闻所未闻的事情。。。。待续
作者:flysky87116 时间:2011-11-07 10:23:51
  有意思
作者:股海沉钩2099 时间:2011-11-07 10:31:20
  用“行为分析”来解决新主席的老问题------郭树清是新证监会主席,股市的老问题是扩容不断、股市短牛长熊,股民长期处于被“压榨”的悲惨境地。如果“行为分析”能解决,那就太“神奇”了!!
作者:SB2008SB2008 时间:2011-11-07 10:34:07
  希望不会是:走了个肥狼,来了个饿狼!
作者:好鬼冷静 时间:2011-11-07 11:15:51
  10倍牛股?a股里面的珍惜品种,哪有这么容易获得呀?
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 14:08:26
  4、股权激励。
  
  这个是国有控股企业,或控股型民营资本旗下上市公司,为养廉、激励管理层推出的办法。其规律是,真正想支付股权的,或管理层控局的,往往选择在股价低迷时公布其方案。这类激励,其高管同时也能神奇地做到精准套现。
  
  而想激励,但不太想支付的,往往会在较高价位公布。
  
  前者,对股价有非常正面且持续的影响;后者,只有短暂的影响,行权期一过就作废。
  
  前者如安泰科技及其高管;后者如深万科2006-2008度的首次计划。
  
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 14:10:56
  以上种种,皆为利来,是赤裸裸的利益博弈。玩转的是产业资本,附带着,某些高管,某些超级散户。独独不见普通股民。形成这一格局的始作俑者,是制度甚或是体制上的漏洞。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 15:38:58
  @sdqqjc 2011-11-03 18:55:51
    老师你好,能帮我看看南洋股份吗,我8.12进的
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  郑钟南的成本在7.41元。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 15:48:37
  @lxb660308 2011-11-03 22:20:46
    坐等老张分析一下601222
  -----------------------------
  实际控制人很风光,公司很威水,机构很认同。
  
  破发,超跌。
  
  发行市盈率31.82倍,目前行情软件显示的动态市盈率36.3倍。
  
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 15:54:03
  @老南极仙翁 2011-11-06 21:40:17
    @俺是股民老张 2011-11-04 09:10:04
      @老南极仙翁 2011-11-03 22:53:13
        就是不让他滑哈
        揭露他哈
        9:21pm哈......
  -----------------------------
  仙翁说得对,我算是滑头一派。因为滑头,所以喜欢老实的,如海公公。让您见笑了。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 15:56:22
  @werqtuio 2011-11-04 13:09:24
    牛股呢?在哪里,我只想要牛股,有木有???
  -----------------------------
  我就喜欢您这样的!
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 15:57:42
  @劝 2011-11-04 18:26:02
    听楼主品股香
    
   本帖发自天涯社区手机客户端
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  祝君更上一层楼!欢迎指教!
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:00:20
  @zy_dayu 2011-11-05 07:43:39
    取其精华…
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  去其糟粕,还望指教一二!
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:01:08
  @xueping169 2011-11-05 08:31:18
    好
  -----------------------------
  请多多指教!
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:02:35
  @村街烟雨 2011-11-05 08:50:12
    听讲座
  -----------------------------
  万家灯火
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:03:58
  @我是麻雀要革命 2011-11-05 09:11:39
    @fiuangla 2011-11-05 08:41:25
      你的犹豫只会让你的账户缩水 大盘现在都是机会
       此时你要是不把握好, 那下一波 站岗的还可能是你
      
       散户们送你们一句话:多思是优点 但多心则是缺点 怀疑并非全无必要......
  -----------------------------
  不愧是革命同志!
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:06:57
  @股海沉钩2099 2011-11-07 10:31:20
    用“行为分析”来解决新主席的老问题------郭树清是新证监会主席,股市的老问题是扩容不断、股市短牛长熊,股民长期处于被“压榨”的悲惨境地。如果“行为分析”能解决,那就太“神奇”了!!
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  这里头,难道有谁不是为利而来的?
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:15:00
  @SB2008SB2008 2011-11-07 10:34:07
    希望不会是:走了个肥狼,来了个饿狼!
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  且看三把火
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-07 16:16:29
  @好鬼冷静 2011-11-07 11:15:51
    10倍牛股?a股里面的珍惜品种,哪有这么容易获得呀?
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  千里之行始于足下
作者:spreadeagle1981 时间:2011-11-07 16:21:45
  牛股呢,我也要牛股
作者:我是麻雀要革命 时间:2011-11-07 17:25:10
  很多做广告的,踢,今天踢了好几个广告
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-08 08:40:07
  三、利益链生态中普通股民的对策。
  
  目前提供给股民的相对完整的两种基础方法,包括技术分析与价值分析。以及这两种方法的结合。
  
  1、技术分析。所有的技术分析皆从交易数据而来,而在总体价格被国家计划管控、微观价格被产业资本运作以分配、输送其利益的情况下,对底层股民的有效性往往大打折扣。
  
  2、价值分析。所有价值分析来自宏观经济和公司财务数据,而从一开始,计划特征明显的国有企业就绑架了报表,报表被计划,实际上是被造假,是“为国企解困服务”的A股市场其生于俱来的特征。造假的微观数据必然形成虚假的宏观数据。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-08 08:41:52
  股市的涨跌归根到底是由所有参与交易者的心理变化决定,因为参与者的心理变化,最终会反映到其买卖交易上。庄家操盘手等大额交易者通过操纵K线走势图形,加上专家的言论吹捧,其根本目的是为了引导股民的想法,最终诱导、改变其买卖交易。其实大额交易者本身有其清晰明确的利益目标——我要在这只股上赚多少钱。在目标未达到前,一切的手段都只是为了迷惑中小投资者。只有明白了真正的利益所在,资金流进出、图形的走势变化才有真正的意义。
  
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-08 08:42:52
  技术分析、价值投资的理念在中国市场的应用中存在根本的问题,其根源、基础及大众普遍接受的使用方法都存在极大的漏洞,再加上炒股软件为了销售而进行误导,使得广大中国股民深受其害。对于各类五花八门的技术指标,股民只看到一些死的数学公式堆积成的规律。图形走势的背后,埋藏着所有参与者庞大的行为信息,研究这些信息的规律,再反过来观察其在图形走势上的表现,才能真正一目了然。
  
  技术分析与价值分析本身具有极高的实用价值,只是在A股利益链生态下,交易数据,财务数据,乃至宏观数据往往被计划和操纵,成为其利益输送的工具。股民万一不幸使用这类数据来进行投资,无异缘木求鱼,与虎谋皮,结果只能是事与愿违,自投罗网。而这种不幸至于A股市场,似乎已麻木成为一种常态。
作者:老衲也曾心痛 时间:2011-11-08 08:49:40
  楼主说得不错,本人接触过一个即将上市的公司的老总,他的明确目标就是上市得来的钱就去买公司。
作者:SB2008SB2008 时间:2011-11-08 09:43:16
  昨晚银监会新任主席尚福林表示,要提高直接融资比重。听到这句话很不是滋味,中国股市的直接融资比重还不够吗?圈钱把股民推入水深火热中。不知郭树清会否“认同”尚福林的观点,如果中国股市还是走重融资轻回报的老路,不善待股民的话,别指望和相信大牛市的鬼话----中国股市向来都是“潮起潮落”的走势,要学会“见好就收”!!
作者:股海沉钩2099 时间:2011-11-08 09:48:26
  用技术分析和基本面分析去判断一只股是否是牛股,都有一定的缺陷。用行为分析去弥补缺陷,的确是一种好方法。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-08 10:17:43
  @老衲也曾心痛 2011-11-08 08:49:40
    楼主说得不错,本人接触过一个即将上市的公司的老总,他的明确目标就是上市得来的钱就去买公司。
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  股市就是钱市,没有不为钱而来。故,钱来钱去,无所谓是非对错,只有赚钱或亏钱而已。您是“老衲”,前面还有一位“仙翁”,俺觉着像海公公这类型的大*老*实,比较适合你们。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-08 18:50:28
  四、利益链生态中个别股民的对策。
  
  绝大部分人是“穷则变”,但总是在技术或价值分析里绕圈子,只有极少部分人最终做到了“变则通”。
  
  不同于西方成熟市场,普通股民无法按眼睛朝下,按技术分析、价值分析、或两者的结合达来到目的。在大陆,作为普通老百姓,想要在A股市场获得成功,必须先做到两点:一是要认清自己所处股市利益链生态中的真实环境,二是要找到正确的应对方法。
  
  如前所论述,这是一个产业资本主导的利益博弈的格局,有着深厚的历史与现实背景。
  
  只有认清了利益博弈的格局,紧紧抓住利益博弈的主线,从利益博弈的目的出发,辨清博弈主导方每一个动作背后的真实动机,将资本股票市场释放出来的每一个表面政策、数据,转化、还原、定格为博弈主导方,实现其目的的战略或战术动作,并将之置于利益博弈格局中加以分析、推演,才能最终得出股价趋势的若干预判、概率和应对策略。
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-08 18:52:21
  这实际上是一种,大陆资本社会之中,参与利益博弈各阶层的行为分析方法,是能及时揭示并有效分析政策制定者与产业资本行为及其目的的核心方法,代表了A股利益链生态的最高端思想。某种意义上,A股市场环境是利益博弈格局下以行为分析为导向的结果。换言之,正确掌握行为分析的方法,才有机会掌握开启A股市场的真正钥匙。
  
  那么,在现实当中,究竟有没有这样一种既符合中国国情,又适合中小股民使用的行为分析理论与方法呢?
  
  有的!只是在一个只允许极少数人获利的市场,它注定了只能被更为稀有的人群所掌握。
  
  而同时能够通过时间的积淀,生成关键、稳定、可靠的数据量化模型者,更是凤毛麟角。
作者:duziele 时间:2011-11-09 09:35:26
  老张,今天是涨还是跌?
楼主俺是股民老张 时间:2011-11-09 09:46:24
  附文一:A股利益链生态真相素材与简评。
  
  
  一、大陆与美国的环境比较。
  大陆资本市场,是模仿西方而来。目前,美国仍然是世界上拥有最先进的资本体制的国家。以下,我们就美国与大陆两个资本市场的现状,作简要的案例分析、点评与比较。希望有助于我们了解大陆资本市场真实的一面。
  
  1、美国,是一个以民意为基础,以法律为准绳的市场游戏规则。
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