2019开始,读书杂记

深圳 3834 417

20191029

蔚来CFO火线辞职,新能源车走向何方?

新能源车厂不赚钱(新基建,淘宝),车厂只会留下几个巨头;

相关配套厂商可以赚钱;

车联网系统肯定赚钱(新动能,支付宝蚂蚁金服);

蔚来汽车会保住1美元的股价,可做T。

20191030

区块链与新能源,中国的新航道

开辟新领域,避开美元与美国传统工业主力军,用中国人口摊薄成本,弯道超车,制定新规则。

新基建→新动能

①5G→物联网 工业互联网 数字制造业

②区块链→大数据 云计算 数字金融

③新能源汽车→车联网

贯穿这三个动能的,是人工智能;而这三个动能的基础,是芯片。

20191031

美联储的降息,与APEC的取消

接下来中美的利率会怎么走:

1.之前两次降息的时候,特朗普骂鲍威尔利率没有降够,这次却有骂,这意味着,今年特朗普式的降息,结束了。除非黑天鹅,年底之前美联储不会继续降息;而特朗普今天没有炮轰美联储,筹码留到明年,也就意味着,他对其他的好消息很有把握.......( 第一阶段的文本协议妥妥的要达成还要签好,中国?)

2.外部能够影响中国货币政策的,全球只有美国。中国在年底之前没有必要去强行改变自己的去杠杆节奏,因此,央行的基准利率不会下调。有可能会通过小幅降准来应对。

3.LPR,加速推进,利率方面会推动市场化。

4.11月16至17日的APEC峰会,以12月2至13日的联合国气候大会均被临时取消。智利人民闹事儿不会挑时候。当然,智利的问题实际上是全球问题的一个缩影。随着特朗普政府的减税和勒令跨国企业利润回流,全球的资本都在向美国回流,这使得新兴市场的矛盾开始迅速激化。本次大概率是民主党在背后策划的。

@46556629 2019-10-31 22:04:13

20191031

美联储的降息,与APEC的取消

接下来中美的利率会怎么走:

1.之前两次降息的时候,特朗普骂鲍威尔利率没有降够,这次却有骂,这意味着,今年特朗普式的降息,结束了。除非黑天鹅,年底之前美联储不会继续降息;而特朗普今天没有炮轰美联储,筹码留到明年,也就意味着,他对其他的好消息很有把握.......( 第一阶段的文本协议妥妥的要达成还要签好,中国?)

2.外部能够影响中国货币政策的,全球只有......

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APEC的平台,特朗普可以向国内展示自己谈判的艺术,将协议的效果放大化,尽可能多的争取选民支持;联合国气候峰会,则是全球主要国家汇聚起来,对退出协议的特朗普的一次围剿,大概率会另换地点,选择波恩、纽约、日内瓦、维也纳这样的联合国驻地举办,由于这些国际都市媒体汇聚,虽然推迟了,但是特朗普遭受的压力和负面舆论却增大了。

20191101

弹劾特朗普,博尔顿的复仇?

中国副国级干部目前共有72人,美国参议员100人。而一个普通参议员所掌握的权力,基本等同。

中国中央委员205名,候补中央委员171名,合计376名,美国众议员额定435人,基本等同。

明确的信号:共和党在弹劾问题上,大选之前是团结的,反水也是大选之后,想把特朗普弹劾下去已经变成了不可能。

美国选民主要看的是与自身利益密切相关的经济与就业。

明知民意会迎来打击,民主党也有自己的小算盘,,把水搅浑来寻找机会。在特朗普大量地缘交易即将最后结算的时候,把交易直接摆在美国民众眼前,可以直接打乱特朗普的交易节奏。

被特朗普打脸式炒掉的博尔顿,就将成为这一轮博弈的关键。之前,白宫绝大部分不合规的事情,都需要博尔顿去居中协调。

在乌克兰问题上会选择一定程度上保护特朗普,但是中东与东亚两个方向,博尔顿与特朗普有着巨大的冲突,特朗普与俄罗斯、土耳其、伊朗各方达成的中东撤军密约为代表,博尔顿能否继续为那些他强烈反对的交易,继续为特朗普保密,就要打一个问号了。(博尔顿,超级鹰,无法被敌对势力收买)

赵薇格格和马云爸爸到底有什么关系?

马云和黄有龙赵薇夫妇商业上的亲密关系;黄赵夫妇的56亿的资产彻底漏了出来。

低调的黄有龙,懂得闷声发大财,深圳许市长的代理人,黄不断放杠杆,扩大资产,大概率是手套,靠信息赚钱。

马云真正的卖面子的,是黄有龙。

十八大之后,马云已经成为了中国最成功的商人,浙江红中红!

审理过程,真正盯着王林的问题,是他的涉嫌非法持有枪支案,王林的枪是朱明国送的,朱明国是王大海的嫡系,是红党为了拿下蓝党控制的广东。

黄背后,有肖建华mt系的影子,2007年之前,明天系主要通过政策盲点与市场投机获利,而随着太平洋证券的上市,明天系转型为实业+金融的产融结合体,一直在寻找做“中国的J.P.摩根”的机会。北大毕业。

刘强东与黄有龙,两个农民儿子的故事

刘,与腾讯捆绑;黄,与阿里捆绑,以及肖建华明天系等等。

20191102

抖音也能干涉美国大选了?

美国参议院的两位议员认为抖音国际版的TikTok,“可能被外国势力利用左右美国大选”。在美国有3000w年轻用户,所以,美国政府对于抖音国际版的打压是必然的事件。以后类似事件会越来越多,好事,说明新兴产业中国更领先。

20191103

巴菲特的投机之道

就跟巴菲特总是讲价值投资那样,潘石屹那段发家史中的橘子换南海住房数据,也都是在给自己打造公众面前的“人设”。

巴菲特的判断逻辑是什么呢?股神在中国仅有的两次:一个是2003年投资的中石油,共和党上台;一个是2008年入股的比亚迪,民主党上台。(核心:跟随主力资金!)

巴菲特精准到月的布局,根本不是在玩书本上所谓的价值投资,而是在进行政治投机。

伯克希尔公司的2019三季报,账上现金达1280亿美元,空仓率达到2008年股灾的水平。

民主党对于特朗普的各个议案都是坚决抵制,但是在降息的问题上,民主党能够施加影响的美联储,却以压倒性的优势配合特朗普进行降息。

预测:

1. 以巴菲特为代表的资本家们正在利用特朗普的降息作为掩护来出货和调仓,以换取手头巨额的现金储备,等待危机的出现。

2.RED帮助特朗普把美国危机撑到2020大选之后;

3. 17年的卫国战争写得很明确,危机的最后阶段才是我国战略反击

4.普通人在神仙们打架的时候,最好是藏起来保存力量。等局势差不多了,跟着出来吃点儿残渣比较靠谱。

5.顺着国家政策、政治局会议、中央财经工作会议的内容做

20191104

陈安之or马云?罗永浩的抉择

从被人舆论骂做骗子的马云,成为了中国首富;而一度被人尊为大师的陈安之,则晋级成为了一个传销骗子。

如果说国内互联网领域,最像陈安之教出来学生的,也许就是那个自称要“收购苹果”的罗永浩。罗老师这段对粉丝的深情告白,也就能忽悠一下小白,他说:“本可以破产赖掉公司债务,然后东山再起”恐怕是给自己贴金。

破产三年之内不能出任董监高,三年消失公众视野,他的流量也就废了;更重要的是,老罗自己身上背着一个亿的连带担保,就算公司破产也要偿还。

结论:年轻人需要认真钻研投入的是自身能力和工作,只要你真的优秀的拔尖,到时是关系和资源来找你。如果把时间花在钻研如何寻找关系和资源上反而会走弯路。

20191105

莫迪拒签RECP,是谁在搞鬼?

随即,东盟宣布,15个亚太国家完成贸易协定的谈判,不带印度玩了。

虽然RECP是东盟主导,但是中日两国的话语权非常高,也有着不小的分歧。中国主张搞东盟与中日韩搞单纯东亚的10+3自贸区,而日本希望制衡中国,主张继续拉上澳新印,组成10+6。

印度在最后时刻的反悔,对于我们来说反而是好事儿!!!一方面可以不再迁就印度,搞出来一个高标准的自贸协议,另一方面则是箭在弦上不得不发,趁着美国大选之前通过各国议会立法。

莫迪为啥放弃这么好的一个机会呢?

一,印度国内种姓门阀为代表的利益集团对于签署RECP有着巨大的排斥,今年已经组织民众进行了多次游行。

1.印度人带动经济的主要就是内需,对外出口的拳头产品非常至少。

2.RECP体系一旦降低了关税门槛,估计逆差会进一步的扩大。

二,莫迪为了争取民众支持改革,对于影子银行秉持着放纵的姿态以刺激国内消费,去年印度的影子银行爆了,引发消费的断崖式下跌,GDP增速迅速下滑,失业率创了新高,票仓不稳的莫迪,也必须要看控制着印度大量产业门阀的脸色。

三,印度最大的贸易顺差国是美国,而且在美国工作的印度IT精英往国内源源不断汇出的美元,美国贸易可以制裁印度

LPR贷款基础利率,贷款市场报价利率,银行大户优待利率。

报价方式改了:

以前,1.银行自主报价,2.大行优先,3.每日报价,4.只有一年期;

现在,1.在市场利率上再报价,2.大小都可以,3.每月报价,引导大家重视,4.增加5年期,以后房贷也可以参考;

问题,LPR&贷款基准利率双轨并行,两者有差额,LPR以后可以降低整体利率。

20191106

王思聪的老赖,麻辣粉的降息

王思聪,不仅是国内的顶级流量,稍微有点新闻就霸占微博头条,在投资界也算是一块金字招牌,政事堂推测,即将从投资圈回归娱乐圈的王思聪,也就不介意“被老赖”的流言了。

央行这一轮调整MLF究竟是什么意思呢?

自今年以来,央行一直在力推传统利率转LPR,并推动LPR降低利率,用双轨制以降低实体经济的融资成本。而LPR最重要的锚点就是MLF。

因此,这一轮下调MLF最主要的原因,是央行对于商业银行与市场化的一次妥协,为了交换商业银行继续下调LPR,通过MLF的操作,向商业银行输送利润。

所以,商业银行在MLF吃进去的利润,在LPR还得再吐出来。

LPR换个说法,也叫无风险贷款利率,央行是在引导资金更多投向无风险或者低风险的投资领域,并给予低风险领域更低的融资成本。所以,力推LPR的另一种说法,就是央行在推动银行的资金从房地产和虚拟经济中流出来,转而支持实体经济的发展。

推行LPR之前的三年(2016-2018),中国忍着巨大的经济压力遏制了房地产和虚拟经济主要资金来源的影子银行,使得中国主要的放贷机构变为银行。而在影子银行被终结后,央行推行的LRP(2019货币去杠杆结束后),则是通过双轨制,利用政府能够窗口指导的银行,将虚拟经济的资本规范化的引导进实体经济。

王思聪为什么会强忍着巨大的名誉损失,也要从投资圈果断收手了。

一方面,随着这场经济换轨进入下半场,王思聪的主要投资领域虚拟经济,正在被国家通过LPR机制进行强力的去杠杆,需要尽快退场并给未来留下更多的筹码。

而另一方面,房地产是LPR机制另一个严厉打击的对象,而王思聪的启动资金,就是中国最大商业地产商国民老公公王健林提供的。

20191108

改革与发展的区别

改革,货币政策是无法提升社会效率的,因此无论是加息还是降息,都是存量蛋糕的博弈,只不过,加息有利于没有杠杆的底层民众,降息有利于加杠杆的土豪。

历史上任何一个改革家如果想要取得成功,那么光搞分蛋糕的改革,是肯定不行的,他们要在改革的同时,把发展搞好,也就是要做蛋糕。

所以,我们就容易理解为什么监管层在强力推行LPR。大量的资金脱虚入实,传统房地产企业却以一天比一天难的获得资金。

  • 46556629 楼主: 2019-11-09 14:25

    1.负利率是超级门阀维持统治最好的土壤;2.LPR/传统贷款,有双轨制就有制度套利,但打仗讲究章法,围三缺一,不然会狗急跳墙;3.货币政策无法提升效率,造蛋糕是发展、提高效率,提升技术水平和生产力,实体经济是效率提升的根本。房地产、金融会造成产业空心化。

20191111

双十一背后,即将洗牌的电商大战

电商这个行业要从一个赚钱的“动能”,很快沦为一个不赚钱的“基建”。就像快递行业的激烈竞争,利润逐步被几大电商拿走那样,未来电商的利润随着激烈竞争,利润也会被金融科技拿走,这使得电商将不得不向科技金融转型。

电商巨头们在销售过程中建立的庞大而精准的消费信用数据,是一笔无法想象的巨大财富。可以将数亿用户的消费能力分类后进行精准描绘。在数据和算力的推动之下,拥有全国用户消费数据的电商,比全国数百家数据割裂的银行,对用户的风险信用评估能力强太多了。

未来掌握数据的电商平台可以用极低的风险来推动整个中国农业与制造业的供应链金融服务。

下血本给自家的数据补短板,尽可能的打造一个覆盖更多中国消费者的数据库。

20191112

这次,贾跃亭彻底成光棍了,宣布和债权人进行破产重组谈判

20191113

王思聪的陨落,背后发生了什么?

王思聪这位“为人低调”的网红,其实本质并不是一个喜欢高调的人,否则,他也不会在大学的同学聚会上,成为唯一一个身穿校服的少年,过去十年的高调背后,是背负着家族责任的。

老王万达动辄千亿投资,但基本都是银行等金融机构借来的钱,而王健林每年给王思聪的钱,都是真真正正老王家自己的钱,如果这几年资本市场跟16年之前一样放宽,王健林的万达商业、院线、体育甚至文旅等项目逐一登陆A股市场,那么王思聪投资的那些项目,很多都会被万达系的上市公司所收购和投资,实现真正的落地为安。

2018年,没看懂历史进程的王思聪遭遇了泛娱乐领域的供给侧改革。随着国家打击影视行业偷逃税款、限制游戏版权号,资本纷纷撤离,导致小王投资的大量游戏公司也没有了后续资金。

20191114

全球最赚钱公司即将IPO,一场影响深远的变革

11月17日,全球瞩目的沙特阿美石油公司将开始认购,对于中国来说,却是有着非常深远的意义。

1973年10月6日,埃及和叙利亚在沙特暗中的支持下,发动了第四次中东战争。对中东国家石油需求极大的欧共体和日本撑不住了,在冲突中支持阿拉伯国家。美国不得不对沙特妥协,让费萨尔这位沙特国王手握足够的筹码,最后拉着基辛格,一起构建了影响后世半个世纪的石油美元体系。

上世纪70年代,基辛格博士推动的中美和解与美沙同盟,不仅为苏联解体敲响了丧钟,也为后来美国货币+中东石油+东亚制造的三角贸易体系奠定了基础。美元的美国、制造业的东亚和石油的沙特,形成了一个全球贸易与金融的闭环,美国不仅借此迅速摆脱了金融危机,还得以利用石油美元进行全球收割。

但是,这一切,随着美国的页岩油革命出现了变数,美国不仅实现了石油的自给自足,还有富余的产能把油气卖给东亚、欧盟等传统的沙特客户,传统的三角贸易开始出现巨大的裂痕。

大量的沙特王爷和他们背后的部落,都在纷纷插手沙特的政府生意,充当着外国公司和沙特政府的中间人,抽取巨额的佣金与回扣,通常一20%左右的辛苦费,因此,看似沙特阿美很挣钱,但实际上层层都是坑。

就是在这个背景之下,沙特阿美,这个除了中国烟草之外全球最赚钱的公司,决定上市了。IPO并不是要扩大再生产,而是要解决沙特王室的生存问题。

萨勒曼父子通过一次次的洗牌,并在特朗普的帮助下,最终将伊本沙特定下来的兄终弟及,改为了父子相继。

过去,沙特从大到小的各种合同,被少数的几个王爷们垄断了巨大部分的利益;阿美上市之后,公司将变为一家财务透明的上市公司,那些边缘化的王子们却可以得到较好的利益保障。

按照阿美最终融资要上千亿美金的规模,必须要有各国的国家队出手,政事堂判断,这一轮阿美的投资必然会有中国日本等沙特的大客户出手。

而随着美国页岩油的自给自足,沙特除了欧洲之外,主要客户就是亚洲的中日韩印,以及东盟国家。换句话说,沙特绝大部分的石油出口,就是欧元区+RCEP区。随着美国由于页岩油主动与沙特脱钩,沙特必须要给自己寻找到一个新的三角贸易体系,才能够维持其阿拉伯世界老大的地位。

而这一局没有美国的三角贸易,必然需要一个更合适的结算体系。这也意味着,我们未来很可能会在沙特石油的帮助下,在RCEP基础上,通过区块链技术形成未来亚洲的数字货币——亚元。

嬉笑怒骂话非洲

今朝有酒今朝醉,明天没酒喝凉水。

基本上国内刚过去的人,第一个礼拜接触当地人,就像看到了人性阴暗面的大集合,然后就习惯了。

20191115

恒大Vs万达,中国足球路在何方?

王健林时代的大连万达,虽然长期称霸甲A,但人才全靠自己的梯队培养,除了引进亚洲第一前锋 外,几乎是只卖球员不引内援。而财力不逊于王健林的许家印,则走了一条相反的道路,手握支票的这位大亨不断的从其他俱乐部挖走当打的国脚和准国脚,组成了一只以恒大球员为主的国家队。

因此,对比万达与恒大,虽然都是国家队的最主要人才提供者,但万达搞的是增量蛋糕,恒大做的是存量蛋糕。

准确来说,两个时代的人才规模远不是一个数量级的。

这背后的原因是,王健林模式下的中国足球是增量蛋糕的竞争下越来越强,许家印模式下的中国足球是在存量蛋糕的博弈下越来越弱。

而这两个模式,与两家地产公司老板的爱好,也有着非常深的关联。

主打商业地产的王健林,他的万达广场要赚的是未来几十年的租金,因此王健林硬顶着巨额亏损培养了一大批自营产业与共生品牌。

而主打商品房的许家印,他的恒大房产是要在交了土地款之后两年内就卖给用户的产品,因此也习惯了临时磨刀的一锤子买卖。

甲A时代的大连万达,凭借着庞大的人才梯队培养,连大小王涛、魏益民这种甲A金靴银靴该卖就卖,给整个市场注入了强大的流动性,并压低了整个转会市场的价格。

中超时代的恒大,就像炒房子一样,7年买下30个国脚的恒大迅速把中国转会市场的价格炒到天际,令大量的中小俱乐部无力承担。最终,刚刚的2018赛季,16家中超球队的投资方均涉足房地产。

不要以为高转会费是什么好事儿,只要套入经济学就会发现,这对整个行业是致命的打击。

所以,在政事堂看来,中国足球的未来,就像房地产一样,需要一个强力调控的长效机制,给更多年轻球员提供机会,才能遏制住转会费像房价一样侵害整个体系。

20191116

历史的转折点,特朗普的红场阅兵

外界普遍对特朗普的出席持悲观态度,虽然特朗普对于出席红场阅兵非常有兴趣,公开表示“我愿意去”,但是出席却不容乐观,美国国内的阻力异常强大,正值竞选的关键期,一旦出席很容易被扣上“通俄”的帽子,成为被攻击的对象。

不过,政事堂看来,此次特朗普出席红场阅兵的可能性反而非常高。

明年的阅兵,普京必然的把主题设置为反法西斯胜利75周年,通过树立法西斯这个共同的敌人,并宣扬俄罗斯人民巨大的牺牲以及美俄之间的传统友谊,能够从意识形态上弥合美俄之间的巨大分歧。

随着美国从叙利亚撤离,俄罗斯在中东地区的影响力急剧扩张,各个国家都会寻求俄罗斯的支持。

这也是普京送给特朗普最大的一记助攻。

随着2017年特朗普的上台,俄罗斯在地缘上开始了绝地反击,用了三年的时间,将一个个围剿自己的对手成功的拉拢到自己这边,在远东,在中东,在近东,在北非,甚至在美国后花园的委内瑞拉,俄罗斯重新成为了能够影响全球格局的超级大国.......

而明年,又到了美国的大选年。

普京想要延续辉煌,就只能不惜代价继续豪赌特朗普,利用美国的战略收缩为俄罗斯争取地缘的生存空间。

因此可以预见的是,普京会通过这场俄罗斯历史上最盛大的红场阅兵,给足特朗普竞选所需要的帮助,而特朗普的对手民主党,也会想尽一切办法阻挠。

有俄罗斯哥们为我们冲在前面挡子弹,的确是为我们的改革和发展争取到需要的时间

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